Banky v EU obstály v testu odolnosti, teď lákají investory

Evropský bankovní sektor prošel nejtěžší zkouškou od finanční krize. Zátěžový test za rok 2025 potvrdil, že i v simulované recesi se banky dokážou udržet v plusu. Nejlépe dopadly irské a nizozemské instituce, které teď poutají pozornost investorů. Kapitálová síla a technologická připravenost mohou být klíčem k jejich růstu v dalších letech.

Výsledky testu potvrzují sílu

Evropský orgán pro bankovnictví testoval 64 bank ze 17 zemí. Ale i tak se testu žádná česká banka neúčastnila. Simulovaný scénář počítal s globální recesí, růstem cen energií i obchodní fragmentací. I tak se sektor udržel. Celkové ztráty dosáhly 547 miliard eur, ale klíčový ukazatel CET1 (celkový poměr kmenového kapitálu Tier 1) zůstal po třech letech nad 12 %.

To je víc než v roce 2023, kdy byl na úrovni 10,4 %. Důvodem není jen dobrá výchozí pozice, ale i stabilní čistý úrokový výnos a důsledné reformy z minulých let. Zásadní roli hrály také změny metodiky, které více zohlednily tržní rizika a vývoj v jednotlivých sektorech.

Nejlépe dopadly Irsko a Nizozemsko

AIB a Bank of Ireland skončily nad průměrem s CET1 na úrovni 13,4 a 13,9 %. Zároveň si udržely prostor pro podporu ekonomiky v těžkých podmínkách.

Silně zabodovaly i nizozemské ING, Rabobank a ABN AMRO. Právě ABN AMRO vynikla nejen v testu, ale i v praxi. V 1. čtvrtletí měla čistý zisk 619 milionů eur a návratnost kapitálu přes 10 %. Vedle toho ušetřila 5 % nákladů a prohloubila digitální služby včetně platformy Tikkie a nástroje Green Building Tool.

Její dohoda s Evropskou investiční bankou na miliardu eur pro malé firmy ukazuje strategický směr. Poměr CET1 ve výši 14,7 % znamená dostatečný prostor pro investice a návratnost pro akcionáře.

Výhled zůstává růstový

Zátěžový test nepřinesl jen uklidnění regulátorům, ale i signál investorům. Banky s vysokou kapitálovou rezervou mají větší prostor pro dividendy, odkupy a reinvestice. Výsledky jako u Bank of Ireland (13,9 %) potvrzují, že tyto instituce mohou kombinovat bezpečnost s výnosem.

Zároveň se potvrzuje přínos digitální transformace. ABN AMRO je důkazem, že investice do efektivity nejsou jen výdajem, ale cestou ke stabilní ziskovosti. V kontextu ESG trendů navíc partnerství s EIB znamená, že banky mohou růst i v rámci udržitelných projektů.

Jedna banka sice nesplnila požadavek na pákový poměr, ale celkový dojem to nekazí. ECB se navíc chystá snížit nezávaznou kapitálovou rezervu P2G pro většinu sektoru, což bankám uvolní ruce.

Současná fáze přechodu na pravidla CRR3 se do výpočtů už promítá. Přesto by v sektoru zůstalo nad 11 % CET1, což je známka robustnosti i vůči budoucím normám.

Rok 2025 tedy určitě potvrdil, že bankovní sektor v EU není slabým článkem, ale velkým parťákem do budoucna. Instituce jako AIB, Bank of Ireland nebo ABN AMRO nejen přežily hypotetickou krizi, ale mají nástroje k růstu.

Zdroje info: https://www.eba.europa.eu/publications-and-media/press-releases/eba-publishes-results-its-2025-eu-wide-stress-test, https://www.ainvest.com/news/european-banking-sector-resilience-global-trade-shocks-strategic-investment-opportunities-capitalized-eu-banks-post-2025-stress-test-2508/

Náhledové foto: Pixabay